Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 01.06.17»


Анализ и прогноз на 01.06.17

Сырьевой рынок

Падение цен на нефть усиливается. Это говорит о том, что инвесторы опасаются переизбытка нефти. В частности, это касается мер ОПЕК+ по заморозке добычи, а также летнего сезона, когда американцы традиционно много путешествуют, которые, согласно опасениям, не смогут глобально повлиять на снижение топлива на глобальном рынке.

Стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Brent в среду опустилась на 2,78%, оказавшись на отметке 50,4$ за баррель. Цена фьючерса на WTI снизилась на 2,3% — до 48,52$ за баррель.

Главная причина падения нефти сейчас – чисто спекулятивная, с момента продления соглашения ОПЕК+ идет игра на понижение, и она будет идти до тех пор, пока с рынка не выбьют быков по нефти. Фундаментально такой игре ничего не препятствует, если в ноябре прошлого года ОПЕК рассчитывал на достижение баланса на рынке к текущему моменту, то теперь министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих обещает, что запасы нефти упадут до целевого значения на уровне 5-летней средней лишь в начале 2018 года.

В четверг будет опубликован еженедельный отчет министерства энергетики США о запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. На прошлой неделе добыча составляла в среднем 9,3 млн баррелей в сутки, что на 6,3% выше, чем годом ранее.

До конца недели аналитики видят возможности для умеренного восстановления котировок нефти марки Brent до уровней 51-52$ в случае выхода позитивных данных по нефтяному рынку США. В том случае, если данная статистика не отразится улучшением настроений инвесторов, ожидается боковое движения цен до конца недели в диапазоне 48,8 – 51,3$.

Цены на золото были стабильны в среду, но готовились показать первое падение за месяц с декабря, так как экономические данные в США усилили ожидания поднятия ставок ФРС в следующем месяце.

Фьючерс на золото с поставкой в июне прибавил 0,53%, достигнув отметки 1268,79$ за тройскую унцию.
«Золото торгуется в достаточно узком диапазоне. Трейдеры в ожидании данных о рынке труда и о занятости без учёта сельского хозяйства, которые будут опубликованы в пятницу», — сказал Люк Чуа из BullionStar в Сингапуре.

Валютный рынок

В среду валютная пара EUR/USD выросла до отметки 1,1241, прибавив 0,49%. Аналитики предполагают, что поддержка по паре теперь расположена на уровне 1,1108, сопротивление – на отметке 1,1252.

Кроме того, евро также вырос против британского фунта и японской иены. Пара EUR/GBP укрепилась на 0,33%, до уровня 0,8729, а пара EUR/JPY, поднявшись на 0,44%, достигла отметки 124,53. Ростом отличилась также пара GBP/USD, прибавив 0,14% за день до 1,2876.

Инвесторы более доброжелательно смотрят на европейские экономические перспективы, миновав политический риск после победы центриста Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции.

Рубль в среду отступил в парах с иностранными валютами без спешки, хотя на сырьевом рынке идет снижение. Доллар США по каким-то неочевидным причинам (излишняя самоуверенность поклонников рубля или ожидание быстрой смены тренда) никак не может закрепиться выше 57,0 руб.

Как обычно в последнее время, рубль отыгрывает провал по нефти чисто символически, рост же сырьевых котировок обычно реализуется российской валютой в полной мере. Отчасти это происходит потому, что на площадке слишком много спекулятивного капитала, «завязанного» на carrytrade, а не на нефти. С другой стороны, сырьевая волатильность в последние недели слишком велика, чтобы досконально отыграть каждый виток изменения нефтяной цены.

На валютном рынке рубль закончил торги в регулярную торговую сессию со снижением на волне обвального падения цен на сырую нефть. Пара USD/RUB с расчетом на завтра выросла на 0,52%, до 56,84 руб., пара EUR/RUB с расчетом на завтра подскочила на 0,79%, до 63,88 руб.

Фондовый рынок

Американский фондовый рынок в среду закрылся снижением:

  • Индекс Dow Jones потерял 0,1% на фоне снижения акций Goldman Sachs Group Inc (-3,28%), Microsoft Corporation (-0,81%).
  • Индекс S&P500 снизился на 0,05% вследствие снижения котировок Michael Kors Holdings Limited (-8,52%), Southwestern Energy Company (-4,57%), CF Industries Holdings Inc (-3,62%).
  • Индекс NASDAQ подешевел на 0,08% на фоне снижения бумаг NII Holdings Inc (-30,93%), Merrimack Pharmaceuticals Inc (-23,26%).

 

Европейский фондовый рынок в среду не показал единой динамики:

  • Британский индекс FTSE 100 снизился на 0,1% на фоне снижения акций Rio Tinto PLC (-2,53%), Glencore (-2,36%).
  • Французский фондовый индекс CAC 40 потерял 0,42% вследствие снижения акций ArcelorMittal (-3,28%), Valeo (-2,49%).
  • Немецкий индекс DAX прибавил 0,13% вследствие роста котировок акций E.ON (+2,87%), Fresenius Medical Care AG & Co (+2,73%), RWE AG (+2,47%).

 

Российский фондовый рынок в среду закрылся снижением на фоне негативной динамики со стороны секторов телекоммуникаций, электроснабжения, нефти и газа. Так, индекс ММВБ потерял 1,68%, достигнув 6-месячного минимума из-за снижения акций РусГидро (-5,45%), ФСК ЕЭС ОАО (-4,95%).

Отметим, индекс ММВБ обесценился с начала года почти на 15 процентов. Участники торгов связывали нисходящую динамику российских акций преимущественно с исчезновением иллюзий по поводу улучшения российско-американских отношений и скорого снятия антироссийских санкций. Именно эти надежды, возникшие с избранием Дональда Трампа президентом США, подстегнули ралли на рынке в конце прошлого года.

Индекс РТС по итогам дня снизился на 2%.

Мировые новости

Дональд Трамп исполнит предвыборное обещание и выведет США из глобального пакта о борьбе с изменением климата, рассказал Рейтер источник, осведомленный о намерении президента, которое грозит углубить противоречия в отношениях Вашингтона с союзниками. Трамп, который в ходе предвыборной кампании называл глобальное потепление мифом, пока не подтвердил эту информацию, написав в твиттере: «Я объявлю о своем решении относительно Парижского соглашения в ближайшие несколько дней».
Американский лидер отказался поддержать коммюнике коллег по «Большой семерке» о борьбе с изменением климата на саммите G7 в субботу, сказав, что для принятия решения ему нужно больше времени.

Решение о выходе из одобренного почти двумя сотнями стран соглашения может привести к еще большему охлаждению отношений США с союзниками в Европе, которые уже остерегаются Трампа и ставят под вопрос авторитет Америки с точки зрения борьбы с изменением климата – одной из самых обсуждаемых в мире проблем.

Минэкономразвития оценивает рост ВВП РФ в апреле на 1,4% в годовом выражении. По оценке ведомства, рост ВВП, очищенный от сезонности, составил 0,2%. В апреле текущего года рост экономики ускорился по сравнению с 0,5% (год к году) в первом квартале 2017 года, составив 1,4 % в годовом выражении. Минэкономразвития ждет роста ВВП РФ в 2017 году на 2%.

Интересные материалы по теме вы можете прочесть в предыдущем аналитическом обзоре.

Важно:

Советуем учесть, что наш обзор несет аналитический характер и не является точной рекомендацией для открытия точек входа в сделку. Для определения более точных данных по торгам и точкам входа — обратитесь к вашему персональному аналитику.


Закрытая аналитика для клиентов: «Аналитика и прогноз на 13.07.16»

Во вторник доллар США ослаб по отношению к другим валютам. Давление на американскую валюту оказали сильные данные по рынку труда. Внимание участников рынка сейчас приковано к предстоящим заседаниям Центральных банков, которые должны озвучить решения относительно дополнительных стимулирующих мер для экономики. Валютная пара EUR/USD сделала откат от уровня 1,1050 и протестировала сопротивление на отметке 1,1130. Однако, […]

Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 03.02.17»

Нефть дорожает в ходе торгов в пятницу после небольшого снижения в четверг, когда рынок практически проигнорировал явное ухудшение отношений США и Ирана. Цена апрельских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures утром в пятницу увеличилась на 0,44% — до 56,81$ за баррель. Саудовская Аравия повысила цены на большинство сортов нефти на март. […]

Закрытая аналитика для клиентов: «Аналитика и прогноз на 28.12.15»

Аналитики утверждают, что для укрепления курса рубля ниже отметки в 70 рублей за доллар необходимо, чтобы нефть марки Brent достигла отметки выше 39$ за баррель. Центральный банк России с 26 декабря повысил официальный курс доллара США и евро. Так, курс доллара составил 70,269 руб, курс евро — 77,05 рубля. Нужно сказать, что торговый день пятницы […]