Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 15.11.16»


Анализ и прогноз на 15.11.16

Рубль теперь больше зависит от облигаций, нежели от нефти.

Центральный банк России с 15 ноября повысил официальный курс доллара США и евро. Так, курс доллара составляет 65,8591 руб., курс евро — 71,0488 руб.

В понедельник, 14 ноября, торговая сессия открылась снижением по доллару и евро, но пары быстро перешли к росту. Как и в пятницу, 11 ноября, российская валюта оказалась под давлением на фоне общего укрепления американской валюты, бегства из государственных облигаций и дешевеющей нефти.

В первой половине дня курс пары USD/RUB повышался до 66,49 руб., курс EUR/RUB – до 71,64 руб. Цена на нефть марки Brent снижалась до 43,55$. Во второй половине торгов сессионные тренды сменились на противоположные. Разворот был вызван снижением доходности на американские облигации. Российская валюта закрыла торговую сессию с минимальными потерями против доллара США и прибылью против единой валюты. Курс доллара вернулся к уровню 66 руб. На фоне слабости евро на рынке Форекс рубль подорожал к единой валюте до 70,87. Цена на нефть отыграла все потери.

В стране начался налоговый период. Поддержка незначительная, но всё же. В связи с этим при росте нефтяных котировок во вторник не ожидается прорыва уровня 66,70 руб. Если двигаться к уровню 70 руб., то только после консолидации ближе к 22 ноября. Сегодня цель по доллару – 65,65 руб., закрытие ожидается в районе 65,96 руб.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась почти в 3,5 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась заметно ниже средних показателей – суммарный объем торгов на Московской бирже всего 4,063 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,843 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали небольшое снижение.

На сырьевых рынках перед заседанием ОПЕК 30 ноября спокойствие также не будет. Согласно недавно вышедшим отчетам МЭА и ОПЕК, страны картеля нарастили нефтедобычу. По данным из месячного отчета ОПЕК, нефтедобыча стран картеля в октябре увеличилась до 33,64 млн баррелей в день, что на 240 тыс. баррелей в день больше по сравнению с сентябрем. Данные в отчете МЭА еще немного выше: 33,83 млн баррелей в день (хотя ОПЕК дает более высокую оценку роста добычи с сентября). Некоторые экспортеры не из ОПЕК выразили намерения продолжить наращивание добычи, а Саудовская Аравия пригрозила увеличить добычу до 11-12 млн баррелей в случае, если другие члены ОПЕК (особенно Иран) не согласятся замораживать объемы добычи. При этом некоторые аналитики продолжают настаивать на том, что в 2017 году нефтяной рынок столкнется с дефицитом нефти. Учитывая столь противоречивые ожидания, нефтяные котировки не будут стоять на месте. Отскок цен от минимума 43,55$ на 3,8% наталкивает на мысль о том, что во вторник их рост продолжится до 46,90$ (технический фактор). Для этого нужно только быстро проскочить уровень 45,50$. Если доходность на американские облигации продолжит расти, то на фоне укрепления доллара нефтяные котировки снова рухнут.

Сегодня нефть марки Brent торгуется около 45$ за баррель, упав днем ранее к 43,5-44$. В ближайшие сессии возможен рост к 46-47$, который предположительно завершится новой попыткой снижения к 40-42$. Расклад сил, вероятно, изменится в пользу покупателей, если на этой неделе состоится возвращение выше 47-48$. В этом случае отдается далее предпочтение продолжению роста к 50$, 53-55$.

Американский фондовый рынок закрылся в понедельник нейтрально. Так, индекс S&P 500 снизился на 0,01%. Акции банков продолжили чувствовать себя лучше остальных (S&P 500 Financials +2,29%) на фоне ожиданий роста инфляции, повышения ставок ФРС в будущем. Давление на индексы оказал сектор высоких технологий (S&P technology -1,7%). Сегодня индекс S&P 500 повысился к 2165 пунктам, протестировав вчера 2150-2155. Поиск моментов для продаж рекомендуется в районе 2180-2200 либо около 2230-2250 пунктов. Поддержки расположены около 2110-2120, 2080-2090.

Неожиданная победа Дональда Трампа привела к тому, что инвесторы теперь делают ставку на ускорение экономического роста и инфляции в США, что делает фондовый рынок более привлекательным по сравнению с долговым. Прошлая неделя оказалась наилучшей для S&P 500 с 2014 года, особенно для акций финансового сектора и биотехнологий. За два дня из мирового рынка облигаций было выведено свыше триллиона долларов.

Азиатский фондовый рынок во вторник в большей степени демонстрирует снижение. Японский индекс Nikkei 225 закрылся вблизи уровней закрытия предыдущего дня, китайский Shanghai Composite опустился на 0,1%, южнокорейский KOSPI потерял 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 — 0,4%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,5%.

Азиатские рынки позитивно отреагировали на избрание Дональда Трампа президентом США на прошлой неделе, ожидая, что обещанные им бюджетное стимулирование и понижение налогов поддержат экономику. Однако оптимизм трейдеров сошел на нет после того, как доходности US Treasuries стали расти, спровоцировав отток капитала с азиатских emerging markets. Инвесторы полагают, что политика Д.Трампа приведет к усилению инфляции в США, что вынудит Федеральную резервную систему ускорить темпы повышения базовой процентной ставки.

Российский фондовый рынок в понедельник закрылся снижением. Индекс ММВБ потерял 0,49%, до 2021 пунктов. Торговые объемы упали до минимума за четыре сессии. Вторник начнется, по мнению аналитиков, ростом котировок. На стороне покупателей выступит повышение цен на нефть. Потенциальное восходящее движение по индексу ММВБ рекомендуется использовать для продаж. Спекулятивные покупки возможны ближе к 2000-2010 пунктам. Закрепление ниже 1990-2000 предполагает повторный тест 1940-1950 с шансами на более глубокую коррекцию.

Что касается индекса РТС, спекулятивные покупки возможны в районе 95 000-97 000. Спекулятивные продажи рекомендуются от 100 000-102 000.

Золото торгуется около 1225$ за тройскую унцию. В течение недели ожидаются попытки приостановить снижение либо сформировать дно около 1200-1210$. Первый выход ниже 1200$, вероятно, стоит использовать для спекулятивных покупок.

Участники рынка рассчитывают, что политика Дональда Трампа в качестве президента США поддержит рост экономики и потребительских цен. Ожидания ускорения экономического роста связаны с предвыборными заявлениями Д.Трампа о намерении сократить налоги и увеличить инвестиции в инфраструктуру – эти меры предполагают значительные объемы бюджетного стимулирования экономики. Вместе с тем трейдеры и аналитики ждут сигналов о том, как сложится взаимодействие нового президента и Конгресса, а также информации о том, кто войдет в команду Д.Трампа.

Рекомендации наших аналитиков:

Сегодня рекомендуется заключать сделки на валютную пару EUR/USD по направлению вниз до конца дня. Точка входа 1,08237, докупать рекомендуется на уровне 1,08604. Кроме того, также можно заключать сделки на пару USD/RUB по направлению вверх до конца дня. Докупать следует на уровне 64,8.

Важно:

Советуем учесть, что наш обзор несет аналитический характер и не является точной рекомендацией для открытия точек входа в сделку. Для определения более точных данных по торгам и точкам входа — обратитесь к вашему персональному аналитику.


Обсуждение закрыто.

Акции компании IBM в бинарной торговле

Как заработать на финансовом рынке, используя акции компании IBM, читайте в нашей статье.

Графические сигналы: ложные сигналы и ловушки

Несмотря на то, что принципы бинарной торговли достаточно просты, этот рынок таит в себе множество подводных камней и хитростей. Ложные сигналы являются наиболее распространенными ловушками, которые «расставляет» рынок для участников торгов.

Закрытая аналитика для клиентов: «Аналитика и прогноз на 21.12.15»

  Сегодня воздействие ключевых внешних факторов, которые оказывают значительное влияние на российский финансовый рынок, оценивается аналитиками, как смешанное. Стоимость нефти марки Brent все еще остается под давлением вследствие увеличения буровой активности в США и беспокойств относительно того, что рынок нефти и дальше будет перенасыщаться. Американские фондовые индексы демонстрируют рост. Основные азиатские индексы не показывают единой […]