Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 16.05.17»


Анализ и прогноз на 16.05.17

Аналитики Goldman Sachs ожидают роста цен на нефть в третьем квартале до 57$ за баррель. Возможно, не все еще прониклись этим прогнозом, поэтому наблюдается робость в покупке. Есть мнение, что реальная цель роста выше – 62$. В прошлом году «нефтебыки» не смогли достигнуть этого уровня из-за ряда объективных факторов.

Представители Саудовской Аравии и России заявили в понедельник о необходимости продления действия соглашения о сокращении нефтедобычи еще на девять месяцев, до марта 2018 года. Аналитики Goldman Sachs пишут в связи с этим: «Сегодняшнее заявление, скорее всего, поспособствует продолжению роста цен на нефть, который начался на прошлой неделе на фоне существенного сокращения объемов запасов и низких позиций».

Аналитики Goldman Sachs отметили рост нефтедобычи в Ливии, объемы которой снова превысили 800 тысяч б/д (в апреле добыча составила 400 тысяч б/д) и повышение целевых уровней. В Нигерии на прошлой неделе возобновил работу трубопровод в Форкадос. Там болеет президент, ситуация может стать крайне напряженной, а центральными вопросами являются нефть и политика. Далее, они пишут: «Мы считаем, что сегодняшнее заявление связано с желанием стран ОПЕК достичь одновременно стабилизации цен и бэквордации, которая поспособствует замедлению роста добычи сланцевой нефти, так как сланцевики не смогут наращивать добычу на будущее посредством форвардных продаж. Однако, чтобы эта стратегия сработала, по нашему мнению, необходимо, чтобы выполнение договора о сокращении добычи оставалось на высоком уровне и долгосрочные цены на нефть оставались низкими, не давая сланцевикам существенно наращивать объемы инвестирования. Представители Саудовской Аравии и других стран уже подчеркивали, что цены на нефть в долгосрочной перспективе, скорее всего, останутся в коридоре 45-55$ за баррель, что совпадает с нашими прогнозами. В связи с этим, мы сохраняем прогноз на третий квартал по нефти Brent на уровне 57$ за баррель, а также на фоне роста вероятности продления действия договора о сокращении добычи, мы повышаем уверенность в том, что в третьем квартале нефтяной рынок перейдет в бэквордацию».

Цены на нефть растут во вторник после значительного подъема по итогам предыдущей сессии на ожиданиях продления срока действия соглашения об ограничении добычи нефти. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures выросла на 0,46% — до 52,06$ за баррель. К закрытию рынка в понедельник фьючерсы увеличились в цене на 1,93% — до 51,82$ за баррель. Возможное снижение к 50$ рекомендуется использовать для покупок в расчете на рост к 53$, 56-57$. В перспективе следующих месяцев есть вероятность увидеть цены на нефть в районе 60-70$.

Победоносное шествие рубля продолжается.

Центральный банк России с 16 мая повысил официальный курс доллара США и понизил курс евро. Так, курс доллара составляет 56,5258 руб., курс евро — 61,8449 руб.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись резким снижением по доллару и евро. Ралли на нефтяном рынке вызвало падение курса доллара до 56,21 руб., курса евро – до 61,65 руб. Укрепление рубля прекратилось с началом коррекционной фазы на нефтяном рынке. Курс доллара завершил торги на уровне 56,34 руб., курс евро – на 61,87 руб.

Рубль продолжит нас удивлять на этой неделе. Техническая картина по рублёвым парам указывает на его дальнейшее укрепление. Индекс государственных облигаций России (RGBI) сдвинул последний максимум на 138,68 (+0,07%). Зарубежные инвесторы остаются в ОФЗ. Предстоящий налоговый период в России поддержит высокий спрос на национальную валюту. 16 мая в Азии нефть торгуется в плюсе. Учитывая основные факторы роста курса рубля, по доллару ожидается ослабление до зоны 55,85- 56,00 руб., по евро – до 61,31 руб.

Воздействие ключевых внешних факторов, которые оказывают значительное влияние на российский финансовый рынок сегодня оценивается аналитиками близким к нейтральному. Основные фондовые индексы США сегодня утром мало изменчивы. Азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Открытие европейской сессии сегодня начнется, скорее всего, незначительным изменением основных фондовых индексов Европы.

Европейский фондовый рынок в понедельник закрылся ростом:

  • Британский фондовый индекс FTSE 100 прибавил 0,26% на фоне роста акций банков HSBC (+1,1%), Barclays (+2,3%), Standard Chartered (+2,9%), горнодобывающих компаний BHP Billiton (+2,3%), Rio Tinto (+1,7%), сырьевого трейдера Glencore (+3,2%) и нефтегазового гиганта BP (+0,9%).
  • Французский фондовый индекс CAC вырос на 0,22% вследствие роста котировок ArcelorMittal (+3,2%) и нефтесервисной компании TechnipFMC (+1,8%).
  • Немецкий индикатор DAX увеличился на 0,29% на фоне роста бумаг банка Deutsche Bank (+2,2%) и чипмейкера IfInfineon Technologies (+2,7%).

 

Для мировых рынков хорошей новостью стала еще одна победа партии Ангелы Меркель на региональных выборах в Германии. Немецкий индекс DAX обновил рекордный максимум, но вскоре снова снизился.

Американский фондовый рынок в понедельник закрылся в зеленой зоне:

  • Индекс Dow Jones прибавил 0,41% вследствие роста акций банка Goldman Sachs (+1%) и корпорации Johnson & Johnson (+2,7%).
  • Индекс NASDAQ вырос на 0,46% на фоне повышения в цене акций Nvidia (+5%), Symantec (+3,2%), Cisco Systems (+2,3%). Expedia (+2,3%) и Applied Material (+2%).
  • Индекс S&P500 прибавил 0,48% на фоне роста индекса сектора «Материалы» (+0,8%).

 

Азиатский фондовый рынок во вторник показывает преимущественно рост:

  • Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,27% — до 19924,39 пункта.
  • Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,17%.
  • Южнокорейский Kospi прибавил 0,2%.
  • Китайский индекс Shanghai Composite опустился в ходе торгов на 0,34%.
  • Гонконгский Hang Seng потерял 0,25%.

 

Китайские рынки снижаются после того, как опубликованные в понедельник в Китае статданные разочаровали инвесторов и указали на заметное торможение экономического роста страны. Рост объема промышленного производства в КНР в апреле замедлился до 6,5% в годовом исчислении после подъема на 7,6% в предыдущий месяц. Эксперты, опрошенные The Wall Street Journal, в среднем прогнозировали повышение на 7%. Розничные продажи в прошлом месяце увеличились на 10,7% после роста на 10,9% в марте. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал подъем на 10,8%. Тем временем увеличение инвестиций в основные активы в январе-апреле составило 8,9% против 9,2% в первом квартале.

Российский фондовый рынок в понедельник закрылся ростом. Так, индекс ММВБ поднялся на 0,43% при оборотах на уровне среднемесячных, а наибольшее положительное влияние на его рост с учетом веса в индексе оказали акции «Сбербанка» (+2,2%) и «Магнита» (+2,2%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС прибавил 1,84% из-за укрепления позиций рубля к доллару США.

На открытии вторника индекс ММВБ предположительно умеренно потеряет. Российский рынок в настоящий момент продолжает консолидацию около 2000 пунктов, которую аналитики склонны оценивать умеренно позитивно. Потенциальные попытки уйти к 1900-1950 пунктам по индексу ММВБ, скорее всего, стоит выкупать. Ближайшей целью повышения выступает район 2050-2070 пунктов. В перспективе следующих месяцев ожидается выход к 2150, 2200-2300 пунктам.

По индексу РТС сопротивлением остается район 113 000-115 000. Поддержкой, по нашему мнению, выступает 105 000-107 000.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Из числа российских корпоративных событий, способных оказать значимое влияние на котировки отдельных бумаг сегодня стоит выделить ожидающуюся публикацию финансовых результатов Мосэнерго и ЕвроХима, а также решения Советов директоров Россетей и МОЭСК по вопросам, связанным с проведением годового собрания акционеров.

Золото отрабатывает район 1230-1235$ за унцию. Локальные коррекции рекомендуется выкупать исходя из предпосылки формирования боковика 1200-1300$.

На фоне растущих котировок нефти известия об успешном тестовом запуске баллистической ракеты Северной Кореей и кибератаках, которым подверглись 200 тысяч компьютеров в более чем 150 странах мира, показались не таким уж негативными.

В понедельник глава КНР Си Цзиньпин и лидеры еще 29 стран подтвердили намерение создать открытую экономику со свободной торговлей на принципах открытости и принятия в рамках амбициозного проекта строительства экономического пояса Шёлкового пути. На двухдневном саммите в Пекине, посвященном этому проекту, главы 30 стран подписали коммюнике, согласно которому они договорились придерживаться торговых принципов ВТО и противодействовать протекционизму. «На проект экономического пояса Шелкового пути мы возлагаем надежды, что появятся новые драйверы роста мировой экономики, будут построены новые платформы для мирового развития и станет более сбалансированным процесс экономической глобализации, чтобы человечество продолжило путь в общее будущее», – сказал Си на закрытии саммита. Трамп заявляет: «Америка прежде всего», но в этом же время Китай движется в противоположном направлении. Если проект строительства экономического пояса Шёлкового пути окажется успешным, влияние Китая в мире укрепится.
Интересные материалы по теме вы можете прочесть в предыдущем аналитическом обзоре.

Рекомендации наших аналитиков:

Сегодня рекомендуется заключать сделки на валютную пару EUR/USD по направлению вниз до 16:00 МСК. Уровень докупки 1,10446. Кроме того, можно также заключать сделки на валютную пару AUD/CAD по направлению вниз до конца дня. Уровни 1,01061 и 1,01586.

Важно:

Советуем учесть, что наш обзор несет аналитический характер и не является точной рекомендацией для открытия точек входа в сделку. Для определения более точных данных по торгам и точкам входа — обратитесь к вашему персональному аналитику.


Закрытая аналитика для клиентов: «Аналитика и прогноз на 17.02.16»

Американский фондовый рынок демонстрирует активный рост. Индекс S&P 500 на прошлой неделе не захотел идти ниже своих локальных годовых минимумов. В результате на графике образовалась фигура «двойное дно», которое инвесторы любят покупать, очевидно, считая, что рынок акций сейчас несколько перепродан. Однако, для того чтобы эта картина роста получила подтверждение, нужно, чтобы в ближайшее время индекс […]

Закрытая аналитика для клиентов: «Аналитика и прогноз на 05.04.16»

Участники финансового рынка, которые ранее покупали фьючерс на нефть, опасаются провала встречи ОПЕК в Дохе 17 апреля. Если странам-производителям черного золота удастся устранить разногласия с Ираном по наращиванию поставок нефти на рынок, то цена восстановится, рубль укрепится. А пока дела у российской валюты обстоят неважно. Цена на нефть марки Brent снизилась к 37,5$ за баррель. […]

Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 02.08.17»

Сырьевой рынок Цены на нефть значительно снизились на вечерних торгах вторника: сохраняющийся переизбыток на мировом рынке перебил высокий спрос на сырьё и прогнозы очередного сокращения запасов в США. Так, ближе к вечеру фьючерсы на нефть сорта Brent опустились на 1,31% до 52,03$ за баррель. Против рынка сыграло увеличение добычи ОПЕК, которая, как показали расчёты Рейтер, […]