Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 22.03.17»


Анализ и прогноз на 22.03.17

Нефть дешевеет в среду после существенного падения цен во вторник на данных Американского института нефти (API), указавших на значительный рост запасов в США. Стоимость майских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures в среду опустилась на 0,73% — до 50,59$ за баррель. Накануне эти контракты подешевели на 1,28% — до 50,96$ за баррель.

Согласно информации API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,52 млн баррелей. Официальные данные о запасах будут опубликованы министерством энергетики США в среду. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных S&P Global Platts, предусматривает рост запасов нефти за прошлую неделю на 2 млн баррелей.

Нефтяные цены вступили на тропу «медвежьего тренда», и долгосрочная поддержка находится в районе 45-47$. Договор о сокращении добычи, заключенный членами ОПЕК и другими нефтедобывающими странами, демонстрирует неэффективность и находится под вопросом. В новостях сообщают, что выполнение договора составляет 92%. Однако, на самом деле, Саудовская Аравия является единственным членом ОПЕК, который сокращает добычу гораздо сильнее, чем прописано в условиях соглашения (по данным ОПЕК, сокращение добычи СА составляет на 130 тысяч баррелей в день больше, чем обозначено в договоре). При этом, Россия выполняет договор сейчас на треть (добыча 118 тысяч баррелей в день против оговоренных 300 тысяч баррелей в день). Тем временем, ОАЭ, Кувейт, Венесуэла, Алжир и другие выполняют соглашение на 50-60%. Ангола выполняет соглашение полностью, но у нее мощности небольшие по добыче.

Быстрее ожиданий растет добыча в США. Уровень безубыточности для сланцевой нефти сейчас находится около 40$ за баррель. Объемы нефтедобычи в США выросли на 400 тысяч баррелей в день с минимумов, по данным МЭА. Страны ОПЕК недооценили рост эффективности американских компаний. Кошмар только начинается – Трамп обещал снизить налоговую нагрузку на сланцевиков, что опустит еще больше уровень безубыточности для сланцевой нефти.

Поскольку нефть сорта Brent тестирует утром отметку 50,75$, спекулятивные покупки возможны ближе к 49-50$ в ожидании формирования диапазона 49-50 – 52-53$. В следующие недели аналитики рассчитывают на новый виток снижения к 45-47$. С инвестиционной точки зрения, в ходе текущего снижения оправданы преимущественно покупки в расчете на будущий выход к 60-70$.

Во вторник торги по паре EUR/USD завершились ростом. Поддержку единой валюте оказало поражение Марин Ле Пен в дебатах и укрепление фунта после выхода инфляционных данных в Великобритании. В ходе европейских торгов курс EUR/USD пробил дневное сопротивление 1,0790, ускорившись до уровня 1,0819. С него пара перешла в коррекционную фазу.

На торгах в Азии курс евро скорректировался до 1,0789. За время коррекционной фазы часовые индикаторы разгрузились. Сопротивление 1,0790 стало поддержкой. Отскок от неё является «бычьим» сигналом. В среду экономический календарь пустой. Доля продавцов составляет 85%. В связи с этим сегодня рассматривается укрепление евро к доллару до 1,0849. Рост может остановиться на уровне 1,0835 (проекция от вершин).

В январе текущего года максимум зафиксирован на уровне 1,0829. Если покупатели перепишут его сегодня, им откроется дорога к недельной трендовой линии на 1,1021. Прогноз на рост отменится при закрытии часовой свечи ниже 1,0782.

Центральный банк России с 21 марта понизил официальный курс доллара США и повысил курс евро. Так, курс доллара составляет 57,2323 руб., курс евро — 61,7308 руб.

Во вторник торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару США и евро. На фоне повышения цен на нефть Brent курс доллара снижался до 56,99 руб., курс евро – до отметки 61,57 руб.

На американской сессии в связи с ухудшением ситуации на нефтяном рынке российская валюта растеряла всю дневную прибыль и ушла в минус. Трейдеры продавали фьючерсы на нефть на ожиданиях роста запасов нефти в США. Во второй половине дня баррель Brent подешевел на 2,6%, до 50,83$. Вслед за снижением нефтяных котировок курс доллара восстановился до 57,70 руб., курс евро – до 62,39 руб.

Что ожидать от рублёвых пар в среду? Поскольку данные API показали увеличение запасов нефти в США, то в преддверии выхода официального отчёта от Минэнерго, цена на нефть останется под давлением. Не стоит ожидать от покупателей активности раньше. В связи с этим ослабление рубля продолжится. В первой половине дня оно будет незначительное, так как Минфин РФ на двух аукционах разместит два выпуска ОФЗ на общую сумму 40 млрд долларов. Высокий спрос на бумаги со стороны зарубежных инвесторов окажет поддержку рублю. На рынке форекс спекулянты настроены к американскому доллару негативно. В связи с этим перед дальнейшим ослаблением рубля курс доллара может вернуться к уровню 57,40 руб.

После вчерашнего отскока появились сигналы для продолжения восходящей коррекции по рублёвым парам. Если по нефти марки Brent устоит уровень 50$ за баррель, курс доллара вернётся к уровню 57,00/57,10 руб. Если нет, тогда курс доллара вернется к уровню 59,00 руб.

Воздействие ключевых внешних факторов, которые оказывают значительное влияние на российский финансовый рынок, сегодня оценивается аналитиками как умеренно негативное. Основные фондовые индексы США сегодня утром демонстрируют снижение. Азиатские фондовые индикаторы показывают негативную динамику. Открытие европейской сессии сегодня начнется, скорее всего, с понижения основных фондовых индексов Европы.

Европейский фондовый рынок во вторник закрылся в красной зоне:

  • Британский фондовый индекс FTSE 100 снизился на 0,69% вследствие снижения акций Rio Tinto (-4,2%), Glencore (-4,2%), BHP Billiton (-4%) и фармацевтических компаний AstraZeneca (-1,5%), Shire (-1,7%).
  • Французский фондовый индекс CAC потерял 0,19% вследствие снижения стоимости бумаг Nokia (-2,4%) и сталепроизводителя ArcelorMittal (-3,2%).
  • Немецкий индикатор DAX просел на 0,75% на фоне снижения котировок Siemens AG (-3,7%) и компании Fresenius (-3,4%).

 

Американский фондовый рынок во вторник также закрылся снижением:

  • Индекс Dow Jones потерял 1,14% на фоне снижения акций банка Goldman Sachs (-3,7%).
  • Индекс NASDAQ упал на 1,83% на фоне падения в цене акций Seagate (-3,4%), Western Digital (-4,2%), Tesla (-4,3%) и Incyte (-5,2%).
  • Индекс S&P500 просел на 1,24% вследствие снижения индекса финансового сектора (-2,9%).

 

Азиатский фондовый рынок в среду показывает снижение:

  • Японский индекс Nikkei 225 опустился на 2,06%.
  • Китайский Shanghai Composite снизился на 0,8%.
  • Гонконгский Hang Seng просел на 1,5%.
  • Южнокорейский KOSPI потерял 0,6%.
  • Австралийский S&P/ASX 200 упал на 1,6%.
  • Новозеландский NZX 50 снизился на 0,4%.

 

Российский фондовый рынок во вторник закрылся в небольшом плюсе. Так, индекс ММВБ прибавил 0,26% при оборотах торгов на уровне среднемесячных, а наибольшее позитивное влияние на его динамику оказало повышение в цене акций МТС (+3,1%) и «префов» Транснефти (+3,4%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС увеличился скромно на 0,02% из-за ослабления позиций рубля к доллару США.

Российский рынок на открытии среды предположительно несколько снизится. Потенциальное возвращение к 2060-2070 пунктам по индексу ММВБ, либо возможный выход выше рекомендуется использовать для спекулятивных продаж. Возобновление покупок оправдано ближе к 1970-2000 в ожидании формирования «боковика» 1970-2070, либо в надежде на завершение коррекции и последующий рост к 2200-2300 пунктам по индексу ММВБ. Негативный сценарий предполагает выход вниз из формирующегося «боковика» со следующей целью 1800-1900 пунктов по индексу ММВБ.

По индексу РТС сопротивления расположены около 112 000, 114 000. Покупки рекомендуются в районе 108 000-109 000, 105 000-106 000.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Из числа российских корпоративных событий, способных оказать влияние на котировки отдельных бумаг сегодня стоит выделить ожидающуюся публикацию финансовых результатов «М.видео» и Qiwi, а также «День инвестора», проводимый компанией АЛРОСА.

Золото выросло в цене к 1245$. На ближайшие сессии отдается предпочтение продолжению колебаний в рамках боковика 1180-1200 – 1240-1260$ с перспективами роста далее к 1300-1320$.

Интересные материалы по теме вы можете прочесть в предыдущем аналитическом обзоре.

Рекомендации наших аналитиков:

Сегодня рекомендуется заключать сделки на валютную пару AUD/USD по направлению вверх до конца дня. Докупать следует на уровне 0,76375. Кроме того, можно заключать сделки на акции компании Apple по направлению вниз до конца дня. Докупать рекомендуется на уровне 140,06.

Важно:

Советуем учесть, что наш обзор несет аналитический характер и не является точной рекомендацией для открытия точек входа в сделку. Для определения более точных данных по торгам и точкам входа — обратитесь к вашему персональному аналитику.


Обсуждение закрыто.

Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 26.07.17»

Сырьевой рынок Цены на нефть заметно выросли на вечерних торгах вторника благодаря обещанию Саудовской Аравии сократить экспорт и призыву ОПЕК к отдельным членам картеля улучшить уровень соблюдения глобального пакта. Во второй половине дня нефть марки Brent выросла на 1,89% до 49,52$ за баррель. Саудовская Аравия в августе сократит экспорт нефти примерно на 1 миллион баррелей […]

Закрытая аналитика для клиентов: «Аналитика и прогноз на 07.12.15»

Фондовый рынок США в пятницу продемонстрировал существенный рост, чем компенсировал полностью то снижение, которое наблюдалась днем ранее. Так, индекс S&P 500 за прошедшую неделю показал нейтрально позитивную динамику. Что касается индексов NASDAQ Composite и Dow Jones, с ними ситуация сложилась подобная. Отметим, что на американской фондовой бирже наиболее слабую динамику показали ценные бумаги нефтяных корпораций […]

Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 11.08.17»

Сырьевой рынок Нефть выросла в цене в пятницу в ходе азиатской торговой сессии, а инвесторы ждут данные по количеству буровых установок в США, хотя в центре внимания остаются напряжение на Корейском полуострове и способность ОПЕК и ее союзников выполнять обязательства по ограничению объема производства. На ICE Futures Exchange нефть марки Brent подорожала на 0,81% до 51,48$ за баррель. […]