Хеджирование и прибыль в бинарных опционах


Хеджирование и прибыль

Чтобы защитить прибыль в трейдинге широко используется такое понятие, как хеджирование. Хеджирование представляет собой открытие равных, но противоположных сделок на разных рынках для того, чтобы компенсировать возможные ценовые риски. Очень часто в качестве метода хеджирования рассматривают маркет-нейтральные стратегии. Такие стратегии предполагают, что уровень прибыльности и рисков не находятся в прямой зависимости от ситуации на рынке.

Современная рыночная ситуация такова, что периоды взлетов и падений свойственны не только трейдерам-новичкам, но и опытным участникам рынка, поэтому такие нейтральные стратегии в последнее время становятся все более популярными. Вы наверняка слышали о парном трейдинге? Такой подход считается ярким представителем маркет-нейтральных стратегий. Он предполагает использование феномена корреляции стоимости определенных базовых активов. Рассмотрим несколько важных моментов для хеджирования и прибыли.

Немного о корреляции на финансовом рынке

Корреляцией называют существующую связь между несколькими случайными величинами, это статистическая взаимосвязь, которая предполагает при изменении одной из величин изменение показателя других.

В математике роль корреляции выполняет коэффициент корреляции. В торговле на финансовом рынке наиболее часто встречается использование линейного коэффициента Пирсона, который показывает меру линейной зависимости двух временных рядов. Говоря простыми словами, такой коэффициент характеризует тенденцию изменения определенного базового актива при изменении выбранной для него пары.

Как выбрать активы

Как показывает международная практика, подобная стратегия парного трейдинга с успехом применяется на разных финансовых рынках. Нужно помнить о том, что должна быть пара активов. В большинстве случаев такой парой выступают акции, опционы или фьючерсные контракты. Необходимый уровень корреляции должен быть не менее 90%. Здесь важно сказать, что опционов и ценных бумаг следует выбирать инструменты из одной сферы рынка. Еще лучше, если торговые инструменты будут выбраны из одного сегмента, например, фонды разных компаний, имеющие примерно одинаковую структуру инвестиционного портфеля.

В некоторых ситуациях трейдер может столкнуться со случайной корреляцией, например, когда одна корпорация работает на нефтяном рынке, а другая – в области электроники и технологий. Одинаковое поведение стоимости их ценных бумаг нельзя считать закономерностью. Трейдер должен запомнить одну простую вещь: использовать пару активов, которые имеют случайное формирование корреляции, запрещено. Кроме того, трейдер может столкнуться с фразами типа того, что парный трейдинг привлекателен тем, что применять его крайне просто. Однако, такие выражения мало общего имеют с реальной ситуацией на рынке. На практике же подобрать пару, которая имела бы хорошую корреляцию, и высчитать для такой пары наиболее правильную точку входа в рынок не так легко и просто.

Маркет-нейтральные стратегии: почему сейчас?

Как считают многие эксперты финансового рынка, еще совсем недавно парный трейдинг относился к эксклюзивному финансовому инструменту, который применялся исключительно крупными участниками финансового рынка. Это связано было с тем, что расчеты для определения корреляции стоимости активов были настолько сложными, что среднестатистический трейдер не мог с ними справиться. Однако, ситуация существенно изменилась, когда стало возможным делать все расчеты посредством компьютера. Причем в большинстве случаев такие расчеты займут меньше времени, чем поиск исторических данных по паре выбранных для торговли активов. К тому же сегодня финансовый рынок существенно ушел вперед: теперь трейдер может для своей торговли использовать не только акции, но и валюту, драгоценные металлы или фьючерсные контракты.

Как работают стратегии парного трейдинга?

Основная идея таких стратегий сводится к тому, что трейдер должен открыть две противоположные сделки по двум торговым активам, уровень корреляции которых довольно высокий. Такие сделки должны быть открыты в момент отклонения цены на определенное количество стандартных отклонений. При использовании такой стратегии прибыль фиксируется в момент, когда пара активов возвращается к среднему тренду.

Одним из главных преимуществ такой торговли является то, что две противоположные сделки делают для депозитного счета сильные рыночные колебания и шумы практически неощутимыми.
В процессе использования данной стратегии главной задачей трейдера является правильное определение и сопоставление активов с высоким уровнем корреляции. Компенсация рисков базируется на том, что стоимость обоих активов вернется обратно на общий средний уровень.

Подведем итог. Хеджирование и прибыль являются неразделимыми понятия. Так, хеджирование позволяет оградить депозитный счет трейдера от существенных потерь, фиксируя максимально возможную прибыль.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

 
Рынок акций: Газпром признал возможность разделения компании

Российская компания Газпром заявила о том, что не исключает возможности разделения в будущем. Об этом написали «Ведомости».

Аналитика финансовых рынков: «Анализ и прогноз на 07.08.17»

Сырьевой рынок Торги в пятницу зафиксировали повышение нефтяных цен на фоне признаков замедления роста добычи сланцевой нефти в США. Однако, за неделю нефть немного подешевела на фоне возобновившихся опасений относительно уровня выполнения соглашения по сокращению добычи странами ОПЕК. Так, к завершению пятничных торгов на Лондонской товарно-сырьевой бирже ICE Futures Exchange октябрьские фьючерсы на нефть Brent выросли на […]

Новогодний вебинар

Компания BNB Options приглашает всех желающих принять участие в Новогоднем вебинаре живой торговли. Подробнее о вебинаре ЗДЕСЬ.