Риск-менеджмент


Риск-менеджмент

Риск-менеджмент представляет собой такие решения участника рынка, которые призваны уменьшить вероятность возникновения негативного результата и минимизирующие потенциальные потери.

Для участника финансового рынка негативным результатом, естественно, считается потеря денежных средств на депозитном счете. Как справиться с такими потерями посредством простой математики учит мани-менеджмент. Но психологический аспект «снижения вероятности» — это совсем другое.

Каждый трейдер должен понять одну очень простую истину: убытки эмоционально намного важнее для трейдера, чем прибыль.

На практике объяснить это гораздо проще: трейдер гораздо спокойнее воспримет тот факт, что он заработал 100 долларов, чем тот, что он 100 долларов потерял. Это связано с тем, что на подсознательном уровне трейдер изначально приходит на финансовый рынок с целью зарабатывать десятки тысяч долларов. Ведь такие деньги нужны для того, чтобы купить квартиру или машину, или все и сразу. И как только трейдеру удается заработать эти 100$ подсознание сразу выдает мысли о том, что эта сумма и не заработок вовсе, ведь на новую машину нужно существенно больше.

В ситуации же когда трейдер теряет такую сумму, особенно беря во внимание тот факт, что он не особо состоятельный человек и пришел на финансовый рынок, чтобы разбогатеть, ему будет как минимум неприятно. И от тех чувств и негативных эмоций, которые начнут переполнять его, он захочет немедленно избавиться. Именно в такой момент трейдеры забывают о правилах мани-менеджмента, о рисках. В голове есть только мысль о том, что нужно отыграться. И это ведет к потере всего депозита.

Нужно отметить, что одних правил мани-менеджмента недостаточно, поскольку негативная эмоциональная составляющая очень сильна. Здесь и приходит на помощь риск-менеджмент.

Риск-менеджмент: основные инструменты

Классическая теория рассказывает о том, что существует четыре основных метода риск-менеджмента:

  • метод отказа, который подразумевает отказ от чрезмерно рискованной деятельности;
  • метод снижения, который подразумевает диверсификацию рисков;
  • метод передачи, который базируется на передаче рискованных функций другой стороне;
  • метод принятия, который подразумевает наличие достаточных резервов.

 

Если внимательно проанализировать данные методы, то видно, что некоторые из них реализовываются посредством мани-менеджмента. К примеру, метод отказа говорит о том, что трейдер не должен вкладывать (рисковать) в одну сделку более 5% от суммы депозита.

Вроде бы кажется все настолько просто. И если что делать с депозитным счетом — вполне очевидно, то с эмоциональной составляющей дела обстоят совсем иначе. В процессе торговли на финансовом рынке трейдер может столкнуться со многими психологическими ловушками. Таким образом, чтобы помочь самому себе, необходимо найти аналог мани-менеджменту, который бы учитывал психологическую составляющую. В бинарной торговле есть такой способ. Он формируется и адаптируется под каждого трейдера индивидуально, но в большинстве случае сводится к следующему:

  • если трейдер заключает подряд три неудачные сделки, необходимо остановить торги в этот день;
  • нужно заключить три сделки с положительным исходом на демо-счете, бумаге или графике;
  • только после этого трейдер может вернуться к торгам на реальном счете.

 

Несмотря на то что данные три правила элементарные, они отличаются особой эффективностью. Но даже в их простоте большинству трейдеров очень сложно их соблюдать. И на это есть свои объяснения.

Прежде всего, когда трейдер-новичок теряет свои деньги в трех-четырех сделках подряд, у него растет единственное желание — отыграться. В таком случае трейдинг превращается в уникальную и захватывающую игру. Но трейдер упускает одну важную деталь: он уже закрыл несколько сделок в минус. Это значит, что он не понимает рыночной ситуации, так почему следующие сделки должны закрыться в плюс? Трейдер не уверен в таком исходе событий, просто ему эмоционально плохо от того, что он уже потерял несколько десятков долларов. Вот и вся мотивирующая сила, которая им движет. В данной ситуации самое лучшее, что может сделать трейдер — перестать торговать, чтобы не потерять еще больше. Самое интересно в том, что профессиональные трейдеры научились мириться с неудачами, а любители никогда этого не делают.

Кроме того, существует такое понятие, как стоп-лосс. На рынке Форекс стоп-лоссы — очень популярная вещь и ее часто используют для того, чтобы предотвратить еще большие убытки. Но поскольку в бинарной торговле размер и прибыли, и убытков заранее фиксированный, стоп-лосс в такой торговле существует чисто психологический. Поэтому трейдер должен самостоятельно определить его для себя. Например, если три сделки подряд завершились в убытке, перестать торговать.

Естественно, большинство участников такого рынка делать это не умеют. И опять же именно это отличает профессиональных участников финансового рынка от новичков: профи знают, что на таком рынке убытки есть всегда, даже если за плечами у тебя десятилетний опыт торговли. Главная задача профессионального трейдера сделать математическое ожидание сделок в свою пользу.

Таким образом, если трейдер хочет обезопасить себя от математических последствий, необходимо следовать мани-менеджменту. Чтобы спасти психику и депозит, рекомендуется соблюдать правила риск-менеджмента.
Трейдер может подобрать вариации риск-менеджмента под себя, но остановка торговли путем своеобразного стоп-лосса должна быть в любом случае. Это и есть некая профилактика рисков: трейдер должен остановиться в тот момент, когда плохо, чтобы не спровоцировать ситуацию еще хуже.

Помимо этого, нужно отметить что сочетание мани-менеджмента и риск-менеджмента направлено на то, чтобы утихомирить одновременно и жадность, и эмоции. Следование правилам помогают трейдерам выйти на этап стабильности депозита, который потерять гораздо сложнее.


Обсуждение закрыто.

Биткоин пробил отметку $1800

Bitcoin про­дол­жа­ет бить ре­кор­ды.

Закрытая аналитика для клиентов: «Аналитика и прогноз на 24.12.15»

  Американский фондовый рынок по итогам торгового дня среды закрылся в плюсе. Индекс S&P 500 показал прирост на 1,24% благодаря росту котировок ценных бумаг компании Energy (+4,24%). S&P 500 движется около отметок 2050-2060 пунктов. Около текущих уровней возможен поиск моментов для продаж с потенциальными ориентирами 2010-2020, 1990 пунктов либо в расчете на переход в боковик […]

Рынок акций: Реклама сделает Facebook и Google богаче на 106 млрд $

Ожидается, что в 2017 году компании Facebook и Google получат прибыль от рекламы в объёме 106 млрд $.